“花了不少錢，想到地球的另一邊去學(xué)習(xí)新金融的創(chuàng)業(yè)玩法，聽了一圈最后卻發(fā)現(xiàn)，他們已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國，你該怎么辦？”這是一位國內(nèi)金融服務(wù)平臺負(fù)責(zé)人參加美國朗迪（LendIt）峰會后的一番感想。

在金融科技領(lǐng)域具有一定影響力的金融科技峰會近日剛剛在紐約舉辦，吸引了數(shù)十家中國企業(yè)參會。36氪結(jié)合峰會議題設(shè)置和場內(nèi)場外的一些見聞，獲得了一些關(guān)于中美金融科技行業(yè)發(fā)展差異的有趣觀察，可能預(yù)示著兩個金融大國接下來金融服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新的走向是怎樣的。

世界上只有兩件事情無法避免，那就是稅收和監(jiān)管

首先，中國對“互聯(lián)網(wǎng)金融”的強(qiáng)監(jiān)管正在持續(xù)，美國和中國一樣，金融科技公司與持牌機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管套利空間正在消失。美國貨幣監(jiān)理署（OCC）署長Thomas Curry表示，OCC即將出臺新文件，打算給金融科技公司發(fā)放特殊目的全國性銀行牌照，要求有意申請該牌照的金融科技公司提交商業(yè)計劃書。

依靠電郵和電視進(jìn)行獲客 vs 互聯(lián)網(wǎng)獲客

除了監(jiān)管是行業(yè)共同的焦慮，在峰會上，中美金融科技企業(yè)關(guān)心的議題有大量相似之處，都在擔(dān)心多頭借貸和欺詐，也都關(guān)心資產(chǎn)證券化和獲客問題，對于后者，美國Fintech沒有表現(xiàn)出新銳的一面，他們普遍的獲客渠道是電子郵件和電視廣告，比如高盛的在線借貸平臺Marcus就主要依賴電郵推廣（感覺放到中國會被智能的郵箱系統(tǒng)攔截掉），與會的一家美國企業(yè)則認(rèn)為，電視廣告是比較貴的渠道，但也是把規(guī)模做大的有效做法，八成以上客流從電視渠道而來。

不同的是，中國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已被禁止通過電視和線下平面媒體獲客，這也使得互聯(lián)網(wǎng)成為中國這批企業(yè)為數(shù)不多的推廣渠道。也有部分美國fintech公司在依賴facebook來獲客，但顯然玩法并沒有騰訊、阿里、攜程這類持牌準(zhǔn)金融企業(yè)能玩得飛起。

精細(xì)化提高效率vs跑馬圈地

有意思的是，美國各類大型的互聯(lián)網(wǎng)公司，并沒有像中國一二線互聯(lián)網(wǎng)公司這樣爭奪金融牌照，進(jìn)軍金融業(yè)務(wù)，甚至是從體內(nèi)拆分出一家金服集團(tuán)，在這次朗迪峰會上，很難看到美國大型互聯(lián)網(wǎng)公司的身影。

一個可能的原因是，美國的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)已經(jīng)足夠好，確保了大多數(shù)人群都能獲得金融服務(wù)，還輪不到互聯(lián)網(wǎng)公司來瞎操心。

華創(chuàng)資本管理合伙人吳海燕曾對36氪表示：美國金融體系相對市場化，沒有太多市場空白留給創(chuàng)業(yè)公司來填補(bǔ)，所以創(chuàng)業(yè)公司只能通過應(yīng)用新技術(shù)來提升效率，蠶食低效傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的存量市場份額，但中國因?yàn)榻鹑隗w系不成熟，首先存在很多傳統(tǒng)銀行并未覆蓋的市場空白，這是一個增量市場，創(chuàng)業(yè)公司有機(jī)會跑馬圈地；其次，在存量市場中也有提升效率搶占份額的機(jī)會。

用戶數(shù)量：數(shù)百萬vs數(shù)億

Grameen America的CEO在朗迪峰會上談到，目標(biāo)在2020年要服務(wù)全球500萬人，目前已經(jīng)達(dá)到250萬，但這樣的增速在中國企業(yè)面前簡直是小兒科，中國的螞蟻金服消費(fèi)金融產(chǎn)品“花唄”授信的用戶已經(jīng)數(shù)以億計，而其理財app螞蟻聚寶才上線一年注冊用戶就已經(jīng)以數(shù)千萬計。

以此次朗迪峰會的兩家頂級贊助商——lending club和宜人貸來舉例，這樣兩家上市公司，前者過去一年股價下跌了50%，而后者則上漲了350%，顯現(xiàn)出冰火兩重天的局面。

各有各的特殊細(xì)分領(lǐng)域

其實(shí)，美國也有未被服務(wù)到的空白人群——來自中國、印度等國4200萬移民，其中700萬是新移民，這部分人群被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)完全忽略。而中國，則是數(shù)億的藍(lán)領(lǐng)和農(nóng)民不被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)眷顧，這都成為大批創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會所在。

除了和中國一樣有醫(yī)美、教育分期，美國還有一種獨(dú)特的資產(chǎn)種類，那就是“訴訟金融”，在美國這樣的法治社會，打官司請律師代價不菲，訴訟費(fèi)用這樣的大額開支存在分期的需求，而這樣的需求可以預(yù)見在中國并不會成為主流。

兩種金融生態(tài)環(huán)境

一切的差異都指向基礎(chǔ)設(shè)施的不同，從而衍生出截然不同的兩種金融生態(tài)。

36氪在紐約街頭觀察到，這里的銀行密度明顯更高，遍地皆是富國銀行和摩根大通銀行的網(wǎng)點(diǎn)，直觀感受是：其密度堪比上海的便利店密度。

如果不是親自來一趟，我也不會意識到信用卡的使用體驗(yàn)比國內(nèi)高出很多個量級。在這個人均持卡超過3張的國家，就連街頭的攤販，脖子上都常常掛著POS機(jī)，這里不僅是信用卡持卡和pos機(jī)的分布更普遍，信用卡支付體驗(yàn)也非常流暢，基本不需要輸入密碼，一部分小額支付甚至免簽字，與中國大陸流行的掃碼付在操作便捷程度上并無太大差異。

看起來，支付寶提倡的“無現(xiàn)金社會”，實(shí)際上在美國早已有了雛形，因此，微信支付寶吊打現(xiàn)金容易，但要降維打擊信用卡，恐怕不容易。

在長達(dá)一周的日常生活和滿街游蕩中，36氪并未在紐約看到任何一處支付寶或微信支付的logo。即使是在我反復(fù)念叨“alipay”之后，星巴克小哥們總是聽不懂的。

信用卡的頑固存在也決定了另一種支付業(yè)態(tài)大有機(jī)會。在蘋果店購物時，店員會提醒用戶使用Apple pay，如果用戶沒有綁卡，店員會耐心地當(dāng)面教用戶進(jìn)行綁卡操作。這也不難理解Apple pay在美國的成功之道了——本來就是信用卡大國，Apple pay并未繞開信用卡，而是基于信用卡提升了支付體驗(yàn)，又沒有掃碼支付這樣的強(qiáng)有力對手，自然很快把市場份額做到第一。

總體來說，正因?yàn)榫€下基礎(chǔ)設(shè)施完備，美國用戶習(xí)慣向移動端的遷移并未形成一股洪流。

以至于在朗迪這樣的高規(guī)格峰會上，美國相關(guān)科技金融公司還在熱烈討論“千禧一代”對移動終端的依賴，會成為Fintech的一個商業(yè)機(jī)會，但這樣幼稚的話題在中國顯然早已過時——不僅僅年輕一代中國人已經(jīng)倚重移動端，巨大的需求缺口也驅(qū)使長者們使用手機(jī)獲取金融服務(wù)，我年逾古稀的奶奶，已能熟練收發(fā)微信紅包并在線上進(jìn)行水電煤繳費(fèi)，這一點(diǎn)，《硅谷百年史》作者皮埃羅也曾對36氪談到，美國中老年人對移動終端的使用程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上中國。

《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》談到中國的金融科技中，在線借貸和移動支付已經(jīng)是全球領(lǐng)先。中國移動端金融服務(wù)工具的蓬勃發(fā)展，與其說有天時地利，毋寧說是線下實(shí)體缺失和商業(yè)制度不完備倒逼出來的一個結(jié)果。

沒有成熟的征信系統(tǒng)？中國還有“得天獨(dú)厚”的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

中美金融科技巨大差異的另一個方面是，關(guān)于數(shù)據(jù)如何使用，隱私如何保護(hù)，中國的制度還未成熟，這給了中國數(shù)據(jù)行業(yè)以野蠻生長的機(jī)會，從業(yè)企業(yè)不少都從事了很多盜取和購買數(shù)據(jù)的生意。一家數(shù)據(jù)公司高管對36氪表示，其本身并無任何電商產(chǎn)業(yè)，但手頭掌握著大量電商數(shù)據(jù)，并非從正規(guī)渠道取得，聯(lián)想到之前京東的網(wǎng)絡(luò)安全部門出現(xiàn)內(nèi)鬼，幫助外部黑客獲取用戶數(shù)據(jù)，你也許就會懂了，數(shù)據(jù)獲取就是“不能說的秘密”。

但這也間接促成了中國在線借貸的蓬勃發(fā)展。在朗迪峰會上，一位消費(fèi)金融服務(wù)商表示了對中國企業(yè)的羨慕，因?yàn)榉ㄒ?guī)不完善，中國從業(yè)者可以大搖大擺地獲取很多數(shù)據(jù)，能在反欺詐方面建立自己的競爭優(yōu)勢，從而有效控制壞賬。

越洋過海來上市

盡管遠(yuǎn)在美國，中國企業(yè)依然看重在這樣一檔會議中得到嶄露頭角的機(jī)會，為此不惜付出巨大代價。

一家參會企業(yè)告訴36氪，僅僅是現(xiàn)場品牌露出加一點(diǎn)門票權(quán)益，就花了70萬人民幣，而另一家企業(yè)則向36氪確認(rèn)，權(quán)益中再加上展臺，此次參會費(fèi)用超過百萬人民幣量級，而參加此次峰會的中國企業(yè)超過十幾家，這也讓辦會這種“賣水”生意成為一門好生意。

而中國企業(yè)對一個美國金融科技峰會如此趨之若鶩的重要因素，不僅包括增信和背書，也在一定程度上與赴美上市有關(guān)。

因?yàn)槔实戏鍟鹆可锌?，吸引了美國大量金融科技業(yè)內(nèi)人士參會，這自然為美國資本市場了解中國企業(yè)提供了舞臺，比如參加了多屆朗迪峰會的宜人貸和信而富，前者已經(jīng)在紐交所上市成功，后者則據(jù)傳在籌劃上市階段，而2017年，赴美上市會打開一個窗口期，國內(nèi)企業(yè)中，拍拍貸和趣店已經(jīng)分別在農(nóng)歷春節(jié)前后向紐約證券交易所遞交了上市申請。

現(xiàn)金貸嶄露頭角

此次Lendit大會上，和以往不同的是，還出現(xiàn)了很多中國現(xiàn)金貸企業(yè)，這類企業(yè)剛剛在中國大陸處于輿論的風(fēng)口浪尖，被人冠以“吸血鬼”的稱號，焦急的現(xiàn)金巴士創(chuàng)始人唐陽因此反復(fù)在峰會的各個角落澄清，自己做的是小額短期借貸，不僅不會傷害用戶，還是雪中送炭，并致力于建立現(xiàn)金貸行業(yè)規(guī)范。

在主辦方安排了專訪的十余家中國企業(yè)中，包含短期現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的企業(yè)幾乎占到半壁江山。而相比往屆lendit峰會中國參會企業(yè)中存在大批純粹的P2P企業(yè)或理財平臺，此次會議上專注借款端的金融服務(wù)公司明顯增多，這也反映出中國金融科技創(chuàng)業(yè)投資的熱點(diǎn)領(lǐng)域有所變遷。

正如2017年1月花旗的《DIGITALDISRUPTION- REVISITED : What Fintech VC Investments Tell us About a Changing Industry》顯示， 美國金融科技風(fēng)險投資的興趣正從借貸向保險科技和財富管理等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，2016年前9個月，美國借貸公司獲得的融資占全部融資的比例從2015年的58%下降到了20%，而在中國，借貸服務(wù)仍然最受資本市場青睞。這樣的趨勢還將延續(xù)下去。