2016年下半年開始，共享單車迅速席卷了北上廣深等一二線大城市。由于迎合了人們對(duì)短途出行的需求，以摩拜、ofo為代表的共享單車創(chuàng)業(yè)公司也被資本爭(zhēng)相競(jìng)逐。

據(jù)騰訊科技（微信公眾號(hào)ID：qqtech）統(tǒng)計(jì)，迄今為止，共享單車領(lǐng)域的總?cè)谫Y額已達(dá)70億元人民幣；而資本帶來的最直接影響就是瘋狂的造車競(jìng)賽與城市擴(kuò)張——這不得不讓人想到曾經(jīng)同樣激烈的專車大戰(zhàn)：在大肆燒錢之后，專車領(lǐng)域驟迎洗牌，如今盛況已不復(fù)當(dāng)年。

沒有人知道共享單車之戰(zhàn)是否會(huì)復(fù)制專車的結(jié)局，但在當(dāng)前過度追捧下，行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了某種不理性之中，這反映在2017年高達(dá)3000萬的單車產(chǎn)能、供應(yīng)鏈躍進(jìn)、三四線城市快速擴(kuò)張以及對(duì)盈利的思考等方面。企業(yè)是否被資本綁架、資本是否被退出綁架、已經(jīng)成為當(dāng)前市場(chǎng)參與方必須重視的風(fēng)險(xiǎn)。

在行業(yè)高度膨脹時(shí)刻，騰訊科技《深網(wǎng)》推出“共享單車泡沫反思”四期系列報(bào)道，通過長期的采訪調(diào)查及一系列“撥亂反正”的思考，試圖首次還原該行業(yè)的商業(yè)本質(zhì)和隱藏的深層次難題；而我們及諸多核心行業(yè)人士對(duì)未來趨勢(shì)的思考，也將在報(bào)道中一并呈現(xiàn)，以饗讀者。

得益于共享單車的高速發(fā)展，本處于“夕陽期”的自行車產(chǎn)業(yè)，正重新煥發(fā)出新春。

據(jù)中國自行車協(xié)會(huì)官網(wǎng)報(bào)道，2016年以來，共享單車已在全國30多個(gè)城市投放，總投放數(shù)量超200萬輛。而根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年共享單車預(yù)計(jì)投放總量將極可能接近2000萬輛；從產(chǎn)能來看，這個(gè)數(shù)字甚至?xí)_(dá)到3000萬。相比之下，以往在中國每年8000萬輛的自行車產(chǎn)量中，內(nèi)需也僅僅只有2500萬輛上下。

自行車產(chǎn)業(yè)的新一輪狂歡已經(jīng)開始。而上述一系列驚人的數(shù)字，已經(jīng)體現(xiàn)在了產(chǎn)業(yè)鏈上。

被譽(yù)為“中國自行車第一鎮(zhèn)”的天津王慶坨鎮(zhèn)，曾在20年前頗為輝煌，但近年來產(chǎn)業(yè)的下行趨勢(shì)，使得這個(gè)小鎮(zhèn)一度凋敝。隨著共享單車訂單的紛至沓來，王慶坨又再一次春意盎然：工廠日夜開工不再稀奇，伴隨著隨處張貼的招工啟事，大量周邊省市的人口又開始重新涌入。

被改變的還有包括深圳在內(nèi)的多個(gè)珠三角工廠。據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，深圳豐永達(dá)自行車廠總經(jīng)理劉德武去年還在為市場(chǎng)低迷犯愁，今年春節(jié)前突然接到了來自共享單車企業(yè)天降的數(shù)萬訂單，這是他從業(yè)二十年來經(jīng)歷的第二次“瘋狂”。

“今年整個(gè)公司從深圳公司到天津公司一共增加了 500 名員工，流水線增加了 7 條流水線 ，以應(yīng)對(duì)去年年底洶涌而來的共享單車訂單，太突然了，好像洪水爆發(fā)一樣，我只要做多少他們就要多少，那怕你給他一百萬它都全要了。”雷克斯自行車有限公司總經(jīng)理胡澤風(fēng)如此形容其所經(jīng)歷的巨變。

這僅僅是整個(gè)自行車產(chǎn)業(yè)鏈“大躍進(jìn)”的縮影。除了組裝廠，更多產(chǎn)業(yè)鏈上游的元件廠，甚至包括富士康這類“跨界者”，都出現(xiàn)在這幅大躍進(jìn)的畫卷之中。

在資本的助推下，正高速發(fā)展的共享單車企業(yè)已宛如自行車產(chǎn)業(yè)的“白衣天使”。一些人鼓吹著這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的革命，似乎幾十年的產(chǎn)業(yè)模式在這數(shù)月間已然完全顛覆；與此同時(shí)，短時(shí)間突如其來的產(chǎn)業(yè)紅利，更是影響了無數(shù)工人的命運(yùn)。

然而，作為一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，共享單車能否在更長時(shí)間內(nèi)撐起這個(gè)產(chǎn)業(yè)，依舊是個(gè)未知數(shù)。最為重要的是，產(chǎn)業(yè)鏈從上至下存在的隱患依舊存在；隨著共享單車生產(chǎn)量的進(jìn)一步加大，相關(guān)企業(yè)與供應(yīng)鏈的一些既有矛盾或許也將日益加重。

無論對(duì)共享單車企業(yè)，還是自行車產(chǎn)業(yè)，未知的風(fēng)險(xiǎn)可能已經(jīng)站在了門口。

難啃的單車制造產(chǎn)業(yè)：

成本高企，品控失控

比起只“連接”車的專車平臺(tái)，共享單車企業(yè)的模式顯然要重上太多。

根據(jù)公開資料，目前共享單車領(lǐng)域的兩巨頭摩拜與ofo的2017年預(yù)計(jì)產(chǎn)能均已超1000萬輛。以保守的1000萬輛來計(jì)算，即便每輛單車的成本為300元，僅單車制造一項(xiàng)就至少需要30億元。

對(duì)比摩拜與ofo的總?cè)谫Y額，摩拜為3.55億美元（約24.5億元人民幣），ofo為5.8億美元（約40億元人民幣）；可以看出，僅僅單車制造一項(xiàng)，就足以讓兩家巨頭的融資額捉襟見肘。

但這只還是供應(yīng)鏈資金需求的一部分。一位自行車產(chǎn)業(yè)鏈資深人士向騰訊科技解釋，供應(yīng)鏈上需要錢的地方還有很多，包括自行車車架開模費(fèi)用，以及元件預(yù)付款等等。

據(jù)騰訊科技（微信公眾號(hào)ID：qqtech）了解，相對(duì)于共享單車的產(chǎn)量，單個(gè)自行車車架的開模并不算高，但很多廠商出于測(cè)試心理，并不會(huì)只開一個(gè)磨具。此外，市面上的共享單車品牌往往有多個(gè)型號(hào)同時(shí)流通，單車企業(yè)必須一直維持對(duì)開模的關(guān)注與投入。

元件預(yù)付款問題則涉及到產(chǎn)業(yè)鏈的一些基本準(zhǔn)則。

“與其他硬件領(lǐng)域一樣，自行車領(lǐng)域也包括元件提供方與最終組裝廠，這一長串鏈條至少會(huì)涉及十幾家企業(yè)，如何協(xié)調(diào)鏈條上各家公司的協(xié)作并不容易?！毙∷{(lán)單車合作方野獸騎行相關(guān)人士向騰訊科技表示。

騰訊科技了解到，整車公司生產(chǎn)的正常流程，一般先是向上游元件廠下訂單，元件供給達(dá)到要求后，才會(huì)與下游的代工廠就某個(gè)時(shí)間段的產(chǎn)量達(dá)成一致；這其中存在一個(gè)向元件廠交付預(yù)付款的流程，而此時(shí)距整車組裝尚有較長時(shí)間。

這一流程的影響簡(jiǎn)單來說即：如果整車企業(yè)下了一筆價(jià)值10億元的單車訂單，它用于周轉(zhuǎn)的資金必須超過10億，才能保證下游組裝廠時(shí)刻有元件可用。這無疑伴隨著重資產(chǎn)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。

除了資金，另一個(gè)嚴(yán)重的問題還在于共享單車廠商對(duì)供應(yīng)鏈的品控。

以一開始就在尋求代工廠的ofo為例，雖然在公開表述中，ofo多次宣傳其合作伙伴為飛鴿、鳳凰等大廠，但自發(fā)展之初，ofo的供應(yīng)商一直很雜，供應(yīng)商體系中至今還存在著一些年產(chǎn)能只有數(shù)萬的小廠。

這其中的問題在于，各個(gè)代工廠之間的生產(chǎn)線質(zhì)量并不一致。

騰訊科技了解到，這一問題在去年年底尤為突出：由于短時(shí)間內(nèi)需求爆發(fā)，天津的多家工廠幾乎同時(shí)收到了某單車企業(yè)的訂單；由于需求迫切，加之初入行的共享單車廠商缺乏經(jīng)驗(yàn)，多家工廠產(chǎn)出的單車不僅質(zhì)量參差不齊，還比起正常的下線產(chǎn)品質(zhì)量有所下滑。

“這些車如果是用來賣，整車廠肯定不會(huì)驗(yàn)收。”一位產(chǎn)線工人表示。

不僅如此，即便是同一家企業(yè)的不同產(chǎn)線之間，也存在一些問題。

“如果是新開的產(chǎn)品線，就需要一些磨合期，包括能否招到熟練工人、以及工人對(duì)產(chǎn)線的熟悉程度，都會(huì)直接影響到下線產(chǎn)品的質(zhì)量?！鄙鲜龉?yīng)鏈人士向騰訊科技表示。

最終，產(chǎn)品的品控問題將會(huì)直接體現(xiàn)在不一致的用戶體驗(yàn)與居高不下的損壞率上。如若企業(yè)不加以重視，很有可能會(huì)在接下來的“肉搏戰(zhàn)”中有所不利。

產(chǎn)能迷局

可以發(fā)現(xiàn)，雖然共享單車企業(yè)自去年年底以來通過砸錢，短期拿下了眾多工廠的訂單，但后續(xù)面臨的挑戰(zhàn)依舊十分巨大。這不僅體現(xiàn)在上述硬件產(chǎn)業(yè)鏈的各種“坑”上，在產(chǎn)能層面，工廠的最終產(chǎn)量能否達(dá)到企業(yè)預(yù)期，將直接影響企業(yè)的擴(kuò)張。

此前，騰訊創(chuàng)業(yè)通過摩拜與ofo的公開表述將其各自產(chǎn)能進(jìn)行了不完全匯總。在該匯總中，兩家企業(yè)的預(yù)期年產(chǎn)能至少都在1500-2000萬量級(jí)。

然而，如若深究，這一產(chǎn)能數(shù)字的真實(shí)性值得懷疑。

其中，摩拜當(dāng)前的產(chǎn)能主要包括兩部分，一是摩拜在無錫的自有工廠。據(jù)悉，這一工廠目前已有面積達(dá)3萬平米的兩棟樓，每天可量產(chǎn)1.4萬輛單車；以此計(jì)算，該工廠的年產(chǎn)量約在500萬左右。另一部分為天津愛瑪體育用品有限公司，該公司承擔(dān)了摩拜2017年500萬的產(chǎn)能。

不僅如此，摩拜還在今年1月接受富士康注資，并宣布后者將為其開辟專門的單車生產(chǎn)線。根據(jù)摩拜方面的表述，預(yù)計(jì)這一生產(chǎn)線將為其帶來560萬年產(chǎn)量。

但這一產(chǎn)能能加入到2017年的預(yù)計(jì)產(chǎn)量中嗎？騰訊科技發(fā)現(xiàn)，摩拜與富士康方面均未明確該產(chǎn)線的落地時(shí)間。資深供應(yīng)鏈人士告訴騰訊科技，即便這一合作順利進(jìn)行，產(chǎn)線最快落地可能也需要等到今年下半年。

“富士康從未涉足過自行車代工，硬件產(chǎn)業(yè)不比其他行業(yè)，前期準(zhǔn)備工作，包括工程師、工人招聘，設(shè)備采購、調(diào)試，供應(yīng)鏈體系搭建、篩選及協(xié)同機(jī)制的建立，產(chǎn)線試運(yùn)作都需要時(shí)間，這些流程即便再加速，也需要半年以上”。

即便產(chǎn)品正式投產(chǎn)，在良品率上能否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，仍難以判定。事實(shí)上，富士康的擅長領(lǐng)域一向?yàn)?C及半導(dǎo)體，此次跨界涉足單車制造尚無法評(píng)估效果。

“我們估計(jì)富士康能穩(wěn)定出產(chǎn)最早也需要等到明年年初。”上述自行車供應(yīng)鏈人士告訴騰訊科技，摩拜如果要在今年維持高產(chǎn)量，極有可能還會(huì)尋找新的合作伙伴。

對(duì)于另一家共享單車巨頭ofo，其生產(chǎn)邏輯與摩拜的模式大相徑庭：不自建工廠，也不找“跨界選手”，包括已披露的富士達(dá)、飛鴿、鳳凰，皆為傳統(tǒng)自行車廠。這些相對(duì)老牌的工廠，在短期內(nèi)或?qū)槠鋷硐鄬?duì)穩(wěn)健的產(chǎn)能，但是長期來看，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)則更受到外部合作方制約，成本也或許會(huì)更高。

供應(yīng)鏈大幅漲價(jià)

小廠繁榮或曇花一現(xiàn)

需要強(qiáng)調(diào)的是，在2017年剛開始的現(xiàn)在，判定共享單車的預(yù)期訂單能否實(shí)現(xiàn)，依舊顯得過于草率。

這不僅是考慮硬件產(chǎn)業(yè)的既有難題及選擇代工廠的問題，還有一個(gè)重要層面來自于整個(gè)自行車產(chǎn)業(yè)鏈與共享單車企業(yè)之間微妙的關(guān)系。

事實(shí)上，雙方的關(guān)系經(jīng)歷了一個(gè)頗為有趣的變化。一位曾在天津王慶坨接觸過多家代工廠的人士告訴騰訊科技，共享單車的出現(xiàn)初期，令行業(yè)一時(shí)間反應(yīng)過激，當(dāng)時(shí)“共享單車廠商下單時(shí)壓價(jià)普遍很厲害，但逛了一圈王慶坨，這里代工廠太多，即便是一些深圳廠商都無法接受的低價(jià)，王慶坨也總會(huì)有工廠敢接”。

但隨著供需關(guān)系日漸明晰，一些代工廠已經(jīng)開始試圖提價(jià)。

從網(wǎng)上流出的一份ofo采購合同上看，這筆發(fā)生在2016年年底的訂單包括5000輛小黃車，每輛車的采購價(jià)為224元；然而，騰訊科技最新獲得的消息，供應(yīng)鏈對(duì)ofo的單車采購價(jià)已經(jīng)超過了300元，增幅高達(dá)40%。

這一方面與上游原材料緊缺導(dǎo)致的價(jià)格上漲有關(guān)，另一方面，隨著工廠生意的緊俏，已經(jīng)沒有必要再去用低價(jià)拿合同；尤其一些產(chǎn)能較大的工廠，議價(jià)權(quán)正在逐步上升。

這源于共享單車企業(yè)考慮到品控，試圖向大廠轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。一位在去年年底進(jìn)入某單車供應(yīng)商體系的從業(yè)人士向騰訊科技表示，在去年年底，共享單車企業(yè)的單筆訂單規(guī)?；緵]有定數(shù)，對(duì)工廠的產(chǎn)能基本是產(chǎn)多少收多少；但在今年開始，其態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了一些變化，“可以看出對(duì)共享單車企業(yè)謹(jǐn)慎了不少，我們開始擔(dān)憂訂單還能續(xù)到幾月。”

無論如何，單車采購價(jià)格的整體上升已是短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

供應(yīng)鏈人士估測(cè)，如若價(jià)格繼續(xù)上漲，極有可能使部分共享單車廠商減少訂單；對(duì)于很多工廠而言，反而會(huì)松了一口氣----畢竟，此前很多工廠對(duì)產(chǎn)線的增加仍顯得十分謹(jǐn)慎，在訂單超量時(shí)，這些工廠寧愿增加工人班次，也拒絕盲目增加產(chǎn)線。

而這種“謹(jǐn)慎”，隨著時(shí)間的推移，最終有可能轉(zhuǎn)變?yōu)楣蚕韱诬嚻髽I(yè)與自行車產(chǎn)業(yè)鏈難以調(diào)和的矛盾。

在今年2月22日，中國自行車協(xié)會(huì)圍繞“共享單車對(duì)行業(yè)的影響”就召開了一場(chǎng)會(huì)議。據(jù)協(xié)會(huì)官網(wǎng)報(bào)道，一些企業(yè)代表危機(jī)感強(qiáng)烈，指出共享單車的風(fēng)潮終將是曇花一現(xiàn)，安全、維護(hù)等后續(xù)問題亟待解決，由于企業(yè)性質(zhì)不同，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，切不可盲目跟風(fēng)。同時(shí)，還有部分企業(yè)代表表示，共享單車的發(fā)展還有待觀察，看風(fēng)向如何再做打算。

這些看似多余的擔(dān)憂并非杞人憂天。

根據(jù)騰訊創(chuàng)業(yè)此前的估測(cè)，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)共享單車的總需求量很有可能只有不到2000萬輛。即便今年共享單車的3000萬輛產(chǎn)量可以完全被市場(chǎng)消化，明年這一產(chǎn)量也有極大概率發(fā)生驟跌。

如果這一預(yù)估成為事實(shí)，將對(duì)自行車產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)廠商影響巨大。作為一個(gè)重資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，很多工廠今年為共享單車擴(kuò)大產(chǎn)能投入的廠房、設(shè)備、人力，如果不能在明年持續(xù)運(yùn)作，將轉(zhuǎn)而變成難以消化的負(fù)擔(dān)；一旦抽身失敗，工廠甚至將面臨倒閉風(fēng)險(xiǎn)。

這也使得越來越多的供應(yīng)鏈人士開始憂心共享單車熱的未來。

隨著這場(chǎng)空前的行業(yè)“大躍進(jìn)”持續(xù)邁進(jìn)，隱憂與矛盾也在持續(xù)發(fā)酵。最終雙方將如何妥協(xié)，一方面關(guān)乎共享單車的擴(kuò)張，一方面也與單車產(chǎn)業(yè)鏈從業(yè)者的命運(yùn)息息相關(guān)。